Posted on by Phil

My Public Equities Returns Over 20 Years (ages 12-32)

A few weeks ago I asked Fidelity to send my brokerage history dating back to when I opened the account in 1998.  Last week I got a big package in the mail and so thought it’d be a great time to go through my investing track record!

When I got into the market

When I was in 5th grade, I really wanted to open a brokerage account.  It was the beginning of the dot com bubble, and everyone seemed to be talking about the stock market.  It seemed like a good way to make money.

I’d heard stories of how my Dad took his paper route money when he was a kid and started trading stocks.  But, he was a bit reticent to let my brother (a year younger) and I open accounts given the market was so hot, and that we had a good chance of starting out investing at the peak of a cycle.

Luckily, my Mom thought it was a good idea and eventually took us to Fidelity one afternoon to open accounts.

By this time, I was 12 and in 6th grade.  But, not too young to start saving (in fact we’d opened savings accounts when I was in first grade – the idea that for every $100 I scrapped together I could get $5/yr for free was too good to pass up – this was when interest rates weren’t 0%).

My Performance

The first year was rough.  I bought one stock, MXE, a Mexican Holding company (like Berkshire Hathaway, but cheaper, and maybe the Mexican market was being overlooked, was the vague investment thesis).  It went down 17% that year (I eventually made a modest profit off it).  Most of my ideas in the early days were from reading Worth magazine to see which stocks they were pumping at the time, and then pick the one I liked the most.

The next three years were pretty amazing though.  I traded in and out of a few tech stocks.  I was in cash for the blow up in 2000.  And, I was finally was able to afford a share of BRK.B (Berkshire Hathaway’s “b class”).  These all lead me to beating the market by 125% over 1999-2001.  Finally, I had that freshman year nest egg I always dreamed of :).

I won’t bore you with every trade (there were many over the decades, but not that many each year).  In summary, here’s a chart of my annual returns over the last ~20 years:

Over the next decade or so, I made some good calls and bad ones.  Overall, I tend to beat the market in down turns, and lag it when things are going great.

Here’s a chart of my annual returns relative to the S&P 500:

I’m proud to say that my public equities have outperformed the S&P 500 by about 3% per year on average.  Of course, a lot of this is luck.  I had some rational behind every trade I made, but does a freshman in high school really know what they are doing?

It’s interesting to note that my annual returns are starting to converge closely with the S&P 500 over time:

Scorecard

The S&P has returned a 6.5% IRR since 1998 – 2017 (when my data ends for now), vs my 9.5% average annual return.

Overall for every dollar put into the S&P in 1998, you’d expect to have $3.29.  For every $1 I invested, I have $5.59, which is about 41% more.

Data notes

I’m understating my returns a bit here.  My transaction costs were around $20/trade when I started, which was a meaningful amount of money relative to my overall portfolio.  So, my returns are probably a bit higher each year, especially in those early years (>1% of my portfolio went to fees in 1999 alone).

I got the S&P return data here for reference.

I almost calculated a sharpe ratio, but realistically I’d need to do a lot more data analysis on my portfolio and I don’t have all the info I need.  However, I’d like to think my standard deviation relative to the S&P is lower given I’ve always had a decent amount of money in cash.

What I learned

  • Starting to invest/save early has a few major advantages including compounding, as well as working towards your 10,000 hours to “master” money management.
  • You can start with a very small amount of money, my first savings account had <$100, and as long as you have >$1,000, you can start investing in the market.
  • It’s important to take a long term view on your savings/investing.  I’ve never withdrawn money from my Fidelity account.  This is money I don’t need, and won’t need unless something very terrible happens.
  • Don’t freak out during downturns, and don’t think you’re a genius when you make a lot of money.  A lot of this is luck, which hopefully evens out over time.
  • You have to pay up for really great companies – I sold Amazon 5 years ago because it was very “expensive” on a P/E basis.  This is really hard for someone like me who’s naturally frugal.
  • Analyzing your investing style and decisions can give you some insights into your personality/strengths/weaknesses – I’m less aggressive than I should be, cheaper than I should be, and tend to focus on ‘contrarian’ opportunities more than average.
  • Almost no one can consistently beat the market – this is why the  majority of my money is now in low cost ETFs, with a few exceptions.  Of course, if you are extremely shrewd and level headed and can dedicate >10 hrs/day to it, there is a lot of alpha out there.
  • You can’t regret bad decisions and missed opportunities, just learn from them.
  • Allowing your child to start investing with a small amount of money is a good idea, as long as they are very interested in it, and prudent.  They’ll lose money at some point, which is a good thing.  And, over time, they’ll learn a lot while saving along the way.

More to come

I’ve had the opportunity to do some investing in private tech companies, and so would like to update my overall annual investing IRR with these returns in a future post.  Overall I’d estimate I’ve gotten around a 7x return on these investments over the past 8 years.  It should be very interesting data to add!

4,222 Replies to “My Public Equities Returns Over 20 Years (ages 12-32)”

  1. Wieviel kosten gute Uhren? Sie sollten wissen: Die Uhren, die
    Sie kaufen, Uhren sollten gut sein. Die Qualität einer Uhr muss gut sein,
    sie mechanische muss keine Kratzer oder Beulen haben, sie sollte keine schlechten Zifferblätter Automatikuhr oder Zeiger
    haben, sie sollte nicht mit Staub oder Schmutz bedeckt günstigen sein, wenn ja, können Sie es zur Uhrenshow machen, sie xD kann in etliche Teilen zerlegt werden, sie sollte nicht Informationen beschädigt
    oder gebogen sein, sie sollte keine Kratzer haben, einige Uhren anschließend haben Kratzer, aber
    entstehen keine Möglichkeit, sie zu reparieren. Erstens sind Uhren teurer, denn in Deutschland kann man kleine eine “anwendbare Tagesuhr” für 5€ kaufen (in den USA
    bekommt hochwertige man eine “Monats-” oder “Jahresuhr” gratis), d.h.
    Shop dieser Uhren kaufen, die einen Kalender hat, der auf einem Uhrenboxen “wahren” Jahr des Jahres basiert, einige dieser
    Uhren heißen “Kalender”, online was das “wahre” Jahr des
    Jahres bedeutet, aber nicht auf überzeugen einen Tag des Monats oder einen Zeitpunkt zutrifft.

  4. Hey I know this is off topic but I was wondering if you knew of any widgets I could
    add to my blog that automatically tweet my newest twitter updates.
    I’ve been looking for a plug-in like this for quite some time and was hoping maybe you would have some experience
    with something like this. Please let me know if you
    run into anything. I truly enjoy reading your blog and I look forward
    to your new updates.

  6. Hello there, just became aware of your blog through
    Google, and found that it is truly informative. I am going to watch out for brussels.

    I’ll be grateful if you continue this in future. Lots of people will be benefited from your writing.

    Cheers!

  10. Hi there to all, how is the whole thing, I think every one is getting more from this web site, and
    your views are fastidious in favor of new viewers.

  11. Einen Eigenbeleg schreiben Sie nun eruptiv mit unserem Eigenbeleg-Generator.
    Kostenlos einen professionellen Eigenbeleg schreiben kann so einfach sein! Das Herunterladen ist absolut kostenfrei für Sie und der Eigenbeleg
    enthält keine Werbung! 1. Einstellungen wie z.B.
    Laden Sie den fertig erstellten Eigenbeleg als PDF-Eigenbeleg
    herunter und drucken Sie diesen dann einfach aus. So schreiben Sie Ihre Eigenbelege von hier
    an noch schneller. Dieser Eigenbeleggenerator funktioniert auch auf
    Tablets und Smartphones. Tipp: Speichern Sie die eingegebenen Daten fürt nächste Mal in einem Cookie!
    Bitte beachten Sie, dass Sie die Eingabemaske ggf. seitlich scrollen müssen, um alle Inhalte verändern zu können. Passen Sie die nachfolgenden Felder in unserem Muster-Eigenbeleg an, klicken Sie den Button „PDF- Eigenbeleg
    jetzt downloaden” und schon ist Ihr Eigenbeleg erstellt.
    Unser Eigenbeleg-Generator speichert die deren eingegebenen Daten niemals auf unserem Server, so ist der Datenschutz zu jeder
    Zeit gewährleistet. Lesen Sie darauf folgend mehr übers Thema „ Eigenbeleg schreiben”.
    Dezimaltrennzeichen Hinweis: die Tausender- und Dezimaltrennzeichen wirken sich nur auf den PDF-Beleg aus.
    Daten im Eigenbeleg speichern? Noch etwas Dokumente schreiben? Sie die eingegebenen Daten kostenlos unzertrennlich
    Cookie speichern! Zusätzlich können Sie Ihre Kunden verwalten und Zahlungseingänge nachhalten. Testen Sie FirstBill, um professionelle Dokumente mit Logo zu
    schreiben. Ist die Ausgabe tatsächlich beruflich bzw.

    betrieblich bedingt und erscheint die Höhe glaubhaft, wird der Eigenbeleg in der Gesamtheit vom Finanzamt anerkannt.
    Wir haben keine vorgeschriebene Form des Eigenbeleges, er kann gegebenenfalls
    auch handschriftlich erstellt werden. Ein Eigenbeleg dient als Ersatz für eine nicht ausgestellte oder verloren gegangene Quittung oder Rechnung.

    Massenhaft komfortabler und übersichtlicher ist aber in jedem Falle das Ausfüllen durch des Eigenbeleg-Generators.
    Grund für das Ausstellen des Eigenbeleges (z.B. Der Vorsteuerabzug
    ist bei einem Eigenbeleg grundsätzlich ausgeschlossen. Wir sind stetig bemüht, Ihnen das Schreiben Ihrer Belege mit unserem Eigenbelegsgenerator noch einfacher durchführbar.
    Gemäß § 15 UStG ist hierfür eine ordentliche Rechnung notwendig.
    Bitte sagen Sie uns Ihre Meinung!

  14. เว็บของเราเป็นเว็บไซต์ให้บริการ เกมสล็อตออนไลน์ แล้วก็เป็นเว็บให้บริการรวมเกี่ยวกับเกมส์คาสิโน ที่เล่นออนไลน์แล้วได้เงินจริง ซึ่งเรามีให้บริการนานัปการเจ้า ไม่ว่าจะเป็นของค่าย SA Game, DreamGaming (DG),
    SexyGaming, WM, PGSlot, JokerGaming และค่ายชั้นนำฯลฯ ซึ่งล้วนเป็นผู้ให้บริการเกมคาสิโนออนไลน์ชื่อดังมากมายเกม เรามีอีกทั้งสล็อต บาคาร่า รูเล็ต รวมทั้งเว็บไซต์ของเราสามารถเล่นได้ทุกที่ที่ต้องการ รวมทั้งทุกเครื่องใช้ไม้สอย

    ซึ่งสมาชิกทุกท่าน สามารถเล่นเกมคาสิโนของเราได้ทุกเกม รวมทั้งสามารถเล่นได้ทุกหนทุกแห่ง พอดีเว็บของเราเช่นกัน ซึ่งพวกเรามีโปรโมชั่นให้กับคุณลูกค้าทุกๆท่าน รวมทั้งมีระบบให้ทดสอบการใช้งานก่อนลงในสนามจริง ให้ทดลองเล่นเหมือนกัน นอกจากนี้พวกเรายังมี การให้บริการที่เป็นเกมคาสิโนออนไลน์ เกมบาคาร่า, เกมลิง, เกมสล็อตแมชชีน, ไพ่เสือมังกร และไฮโล ซึ่งทุกเกมสามารถเล่นเกมได้เงินจริงทุกเกม

  16. My spouse and I stumbled over here coming from a different web
    page and thought I should check things out. I like what I see
    so now i’m following you. Look forward to exploring your web page again.

  17. We stumbled over here different website and thought I might check things out.
    I like what I see so now i’m following you.
    Look forward to finding out about your web page repeatedly.

  18. Having read this I believed it wwas extremely enlightening.
    I appreciate you finding the tiime and energy to put this
    information together. I once aain find myself personally spending a
    significant amount of time both reading and leaving comments.

    But so what, it wwas still worth it!
    благотворительность web site
    международный благотворительный фонд Parimatch

  20. اولین رابطه جنسی تجربه ای منحصر به فرد است.
    درک این که دقیقاً چه چیزی را باید انتظار داشت، می تواند کمی سخت باشد.
    چه احساسی خواهید داشت، چه زمانی باید این کار را انجام دهید و چگونه می توانید در
    اولین نزدیکی جنسی ایمن بمانید؟

    صرف نظر از اینکه با افراد همجنس یا جنس مخالف رابطه جنسی داشته باشید، واژه‌های «باکرگی» و «رابطه جنسی» برای
    افراد مختلف معانی متفاوتی دارند.
    فرقی نمی‌کند که از کدام تعریف استفاده
    شود، خیلی از افراد از داشتن رابطه جنسی برای اولین بار احساس اضطراب می کنند.

    این نگرانی کاملاً طبیعی است، اما شایعات و داستان هایی که در بین دوستان و در اینترنت
    پخش می شود می تواند ترس های غیرضروری ایجاد کند.

    درک آنچه ممکن است در حین و بعد از
    رابطه جنسی اتفاق بیفتد می تواند به کاهش هر گونه
    نگرانی کمک کند.

    در این مقاله، ما به آنچه ممکن است پس از از دست دادن باکرگی اتفاق بیفتد (چه
    از نظر جسمی و چه از نظر احساسی)
    می پردازیم. همچنین به برخی از افسانه های رایج در مورد باکرگی
    و رابطه جنسی می پردازیم و در مورد اینکه چطور افراد می توانند برای اولین بار خود
    را به رابطه جنسی آماده کنند صحبت می کنیم.

  23. Hello! I’ve been reading your website for a while now and finally got the
    bravery to go ahead and give you a shout out from Porter Tx!
    Just wanted to say keep up the good work!

  24. Yesterday, while I was at work, my sister stole my iPad and tested to see if it can survive
    a 30 foot drop, just so she can be a youtube sensation. My iPad is now destroyed
    and she has 83 views. I know this is completely off topic but
    I had to share it with someone!

  27. Very nice post. I just stumbled upon your weblog and wanted to say that I’ve truly
    enjoyed browsing your blog posts. After all I will be subscribing to your feed
    and I hope you write again very soon!

  29. A motivating discussion is worth comment. I do believe that you need to publish more on this subject matter, it might not be a
    taboo matter but usually people don’t talk about these subjects.
    To the next! All the best!!

  33. Ear-Tattoos: Was ist das? Die Rede ist von kleinen Motiven, die im
    Ohr oder rund um das Ohr gestochen werden. Klein, filigran und
    meist im futuristischen Stil, so lässt sich der neue Körperschmuck der
    Stars wohl am besten definieren. Noch vor ein paar Jahren waren Tattoos verpönt, jetzt sind sie salonfähig und gelten unter anderem
    als Ausdruck unserer Persönlichkeit. Laut Statista haben rund 14 Prozent der Bevölkerung sich ein Tattoo auf den Körper stechen lassen,
    10 Prozent haben gleich mehrere Tattoos. Neben Armen, Waden oder dem Rücken sind es vor allem
    die ungewöhnlichen Körperstellen, die jetzt bei Tattoo-Freunden im Trend liegen.
    Lange schön: So geht richtige Tattoo-Pflege. Wie so oft sind es
    vor allem Stars, die bei dem neuen Beauty-Trend die Nase vorn haben. Neue Tattoos sollen sich aus der Masse
    hervorheben, das Ohr ist dabei besonders beliebt.
    Topmodel Cara Delevingnes rechtes Ohr zieren gleich zwei Ohr-Tattoos: ein Diamant und
    zwei kleine Sternchen. Sängerin Rihanna
    trägt einen Stern auf der linken Seite. Beide sind
    sichtlich stolz auf ihre Ohr-Tattoos. Aber auch Sängerin Rita
    Ora, die sich drei dünne Linien und Punkte stechen lassen hat,
    und Pauline Ducruet, die Tochter von Stéphanie von Monaco, mit einem Herzen im Ohr, sind Fans
    des minimalistischen Körperschmucks, der unter die Haut geht.

  34. It’s going too be finish of mihe day, except before ending I am readiing his enormous article to improve my experience.

    благотворительность webpage благодійний фонд Parimatch Foundation

  35. Great site you have here but I was curious about if you knew
    of any community forums that cover the same topics
    talked about here? I’d really love to be a part of group where I can get comments from other experienced individuals that share the same
    interest. If you have any suggestions, please let me
    know. Thanks!

  36. معنی کلمه بایسکشوال چیست؟ به چه افرادی بایسکشوال گفته می شود؟ ما در این مطلب سعی داریم به این سوال که بایسکشوال یعنی چی پاسخ داده و اطلاعات کاملی درباره این گرایش جنسی در اختیار شما قرار دهیم.
    در ادامه این مطلب همراه ما باشید.

    تعریف بایسکشوال به انگلیسی Bisexual به
    فردی گفته می شود که به هر دو جنس از انسان گرایش عاطفی و جنسی دارد.

    در سال 1824 که این کلمه وارد فرهنگ لغت
    شد به این معنا به کار می‌رفت
    که یک فرد دارای دو اندام جنسی زن و مرد باشد.
    اما با گذشت زمان مفهوم و معنی این کلمه بسیار تغیر یافت.
    به معنای واقعی بایسکشوال یک نوع
    تمایل جنسی است که در آن فرد
    به بیش از یک جنس تمایل دارد.

    برای این افراد هم جنس زن و هم جنس مرد دارای جاذبه جنسی هستند.

    افراد بایسکشوال یا افراد دوجنسگرا معمولا با چالش های زیادی رو به رو هستند زیرا پذیرش این شکل از گرایش
    جنسی برای اطرفیان آن ها بسیار
    مشکل است.

  37. Hello everyone, it’s my first go to see at this web
    page, and post is truly fruitful in favor of me, keep up posting these articles.

  38. Hi, I think your site might be having browser compatibility issues.
    When I look at your website in Firefox, it looks fine but when opening in Internet Explorer, it
    has some overlapping. I just wanted to give you a quick
    heads up! Other then that, fantastic blog!

  41. First, many thanks for the information, and your
    perspective. I could appreciate this blog and especially this post.
    At this stage, I feel I spend far too enough time on-line,
    reading rubbish, mainly. This was a refreshing change from what I’ve known. However,
    I think that perusing other people’s good ideas is a very important investiture of
    at minimum a few of my weekly measure of time in my plan. It’s the same as hunting throughout the chaff to obtain the gold.
    Or alternatively, whatever example will work for you.
    Still, near the personal pc is probably as harmful to you as tobacco use and fried chips. https://miffy.me/post_natal_massage_at_home_123038

  42. Fantastic website you have here but I was curious if you knew of
    any community forums that cover the same topics discussed here?
    I’d really like to be a part of online community where I can get feed-back from other experienced people that share the same interest.
    If you have any recommendations, please let me know. Bless you!

  43. I do believe all of the ideas you have presented to your post.
    They’re really convincing and will definitely
    work. Nonetheless, the posts are very brief for beginners.
    May just you please lengthen them a little from next time?
    Thank you for the post.

Comments are closed.