My Public Equities Returns Over 20 Years (ages 12-32)

A few weeks ago I asked Fidelity to send my brokerage history dating back to when I opened the account in 1998.  Last week I got a big package in the mail and so thought it’d be a great time to go through my investing track record!

When I got into the market

When I was in 5th grade, I really wanted to open a brokerage account.  It was the beginning of the dot com bubble, and everyone seemed to be talking about the stock market.  It seemed like a good way to make money.

I’d heard stories of how my Dad took his paper route money when he was a kid and started trading stocks.  But, he was a bit reticent to let my brother (a year younger) and I open accounts given the market was so hot, and that we had a good chance of starting out investing at the peak of a cycle.

Luckily, my Mom thought it was a good idea and eventually took us to Fidelity one afternoon to open accounts.

By this time, I was 12 and in 6th grade.  But, not too young to start saving (in fact we’d opened savings accounts when I was in first grade – the idea that for every $100 I scrapped together I could get $5/yr for free was too good to pass up – this was when interest rates weren’t 0%).

My Performance

The first year was rough.  I bought one stock, MXE, a Mexican Holding company (like Berkshire Hathaway, but cheaper, and maybe the Mexican market was being overlooked, was the vague investment thesis).  It went down 17% that year (I eventually made a modest profit off it).  Most of my ideas in the early days were from reading Worth magazine to see which stocks they were pumping at the time, and then pick the one I liked the most.

The next three years were pretty amazing though.  I traded in and out of a few tech stocks.  I was in cash for the blow up in 2000.  And, I was finally was able to afford a share of BRK.B (Berkshire Hathaway’s “b class”).  These all lead me to beating the market by 125% over 1999-2001.  Finally, I had that freshman year nest egg I always dreamed of :).

I won’t bore you with every trade (there were many over the decades, but not that many each year).  In summary, here’s a chart of my annual returns over the last ~20 years:

Over the next decade or so, I made some good calls and bad ones.  Overall, I tend to beat the market in down turns, and lag it when things are going great.

Here’s a chart of my annual returns relative to the S&P 500:

I’m proud to say that my public equities have outperformed the S&P 500 by about 3% per year on average.  Of course, a lot of this is luck.  I had some rational behind every trade I made, but does a freshman in high school really know what they are doing?

It’s interesting to note that my annual returns are starting to converge closely with the S&P 500 over time:

Scorecard

The S&P has returned a 6.5% IRR since 1998 – 2017 (when my data ends for now), vs my 9.5% average annual return.

Overall for every dollar put into the S&P in 1998, you’d expect to have $3.29.  For every $1 I invested, I have $5.59, which is about 41% more.

Data notes

I’m understating my returns a bit here.  My transaction costs were around $20/trade when I started, which was a meaningful amount of money relative to my overall portfolio.  So, my returns are probably a bit higher each year, especially in those early years (>1% of my portfolio went to fees in 1999 alone).

I got the S&P return data here for reference.

I almost calculated a sharpe ratio, but realistically I’d need to do a lot more data analysis on my portfolio and I don’t have all the info I need.  However, I’d like to think my standard deviation relative to the S&P is lower given I’ve always had a decent amount of money in cash.

What I learned

  • Starting to invest/save early has a few major advantages including compounding, as well as working towards your 10,000 hours to “master” money management.
  • You can start with a very small amount of money, my first savings account had <$100, and as long as you have >$1,000, you can start investing in the market.
  • It’s important to take a long term view on your savings/investing.  I’ve never withdrawn money from my Fidelity account.  This is money I don’t need, and won’t need unless something very terrible happens.
  • Don’t freak out during downturns, and don’t think you’re a genius when you make a lot of money.  A lot of this is luck, which hopefully evens out over time.
  • You have to pay up for really great companies – I sold Amazon 5 years ago because it was very “expensive” on a P/E basis.  This is really hard for someone like me who’s naturally frugal.
  • Analyzing your investing style and decisions can give you some insights into your personality/strengths/weaknesses – I’m less aggressive than I should be, cheaper than I should be, and tend to focus on ‘contrarian’ opportunities more than average.
  • Almost no one can consistently beat the market – this is why the  majority of my money is now in low cost ETFs, with a few exceptions.  Of course, if you are extremely shrewd and level headed and can dedicate >10 hrs/day to it, there is a lot of alpha out there.
  • You can’t regret bad decisions and missed opportunities, just learn from them.
  • Allowing your child to start investing with a small amount of money is a good idea, as long as they are very interested in it, and prudent.  They’ll lose money at some point, which is a good thing.  And, over time, they’ll learn a lot while saving along the way.

More to come

I’ve had the opportunity to do some investing in private tech companies, and so would like to update my overall annual investing IRR with these returns in a future post.  Overall I’d estimate I’ve gotten around a 7x return on these investments over the past 8 years.  It should be very interesting data to add!

4,222 Replies to “My Public Equities Returns Over 20 Years (ages 12-32)”

  1. I am really impressed together with your writing skills as
    neatly as with the layout in your blog. Is that this a
    paid topic or did you modify it yourself? Anyway keep up the nice high quality writing, it is uncommon to
    peer a great blog like this one nowadays..

  2. I got this site from my pal who shared with me about this web site and now this time I am browsing this web page and reading very informative articles
    or reviews at this time.

  3. I love your blog.. very nice colors & theme. Did you create this
    website yourself or did you hire someone to do it for you?
    Plz answer back as I’m looking to design my
    own blog and would like to know where u got this from. thank you

  4. You really make it appear so easy along with your presentation however I to
    find this topic to be really one thing which I feel
    I would never understand. It seems too complicated and
    very wide for me. I am looking ahead on your next post,
    I will try to get the cling of it!

  5. Hi there this is somewhat of off topic but I was wondering if blogs use WYSIWYG editors or
    if you have to manually code with HTML. I’m starting a blog
    soon but have no coding expertise so I wanted to get guidance from someone with experience.
    Any help would be greatly appreciated!

  6. I like the helpful information you provide in your articles.

    I’ll bookmark your weblog and check again here regularly.
    I’m quite sure I will learn lots of new stuff right here! Good luck for the next!

  7. Appreciating the dedication you put into your website and detailed information you present.
    It’s awesome to come across a blog every
    once in a while that isn’t the same unwanted rehashed information. Great read!

    I’ve saved your site and I’m including your RSS feeds to my Google account.

  8. Second to that, a South Carolinian anonymously claimed their $1.537 billion prize in October 2018, producing them the biggst single-winner in the US.

    Take a look aat my blog post … 파워볼

  9. ไม่ว่าจะเป็นiOSหรือAndroid ใช้งานค่ายใดก็ได้โดยทันที ใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที คนใดกันแน่มาใหม่ อยากทดลองเล่นเกม xo ที่นี่มีเกมทดลองเล่นฟรีให้เลือกมากกว่า 100 เกม เลือกฝึกฝนเล่นกันแบบสบายๆอัพเดทเกมใหม่ให้เล่นก่อนผู้ใดกันแน่แน่นอนกับ Joker Gaming เกม XO
    ที่สนุกที่สุด จะต้องตรงนี้แค่นั้น
    เมื่อพูดถึงเกม xo หลายคนอาจจะนึกถึงเกมบอร์ดที่คุณต้องตีกันเองโดยทำให้เครื่องหมายทั้งยัง 3 ข้างของคุณเรียงกัน เป็นx รวมทั้งoXO นี้ มันอาจจะสนุกสนานกับการเล่น แม้กระนั้นถ้าหากคุณอยากเล่นเกมที่คล้ายกัน และก็รับเงินรางวัลด้วยเหมือนกัน ชี้แนะgamexo สล็อตออนไลน์ที่ทำเงินได้จริง
    แม้เลือกเว็บเดิมพันที่น่าเชื่อถืออย่างjokerx2.info บริการเกมออนไลน์ผ่านแท็บเล็ตมือถือหรือเล่นบนคอมพิวเตอร์ก็สนุกสนานได้ด้วยเหมือนกัน ลงทุนน้อยแต่ว่ามีโอกาสได้เงินล้านกับเกมสล็อตออนไลน์ที่มาจากค่าย Joker จำต้องกล่าวว่าเป็นเลิศในค่ายเกมที่ถูกกล่าวถึงเยอะที่สุด

  10. Good day! This is kind of off topic but I need some help from an established blog.
    Is it very hard to set up your own blog? I’m not very techincal but I can figure
    things out pretty fast. I’m thinking about making my
    own but I’m not sure where to begin. Do you have any ideas or
    suggestions? Thanks

  11. ​​มีเกมสล็อตให้เลือกมากกว่า
    200 เกมประสิทธิภาพระดับสากล
    ไม่ต้องลงทุนมากมายก็สามารถทำเงินได้กับเกมสล็อตโจ๊กเกอร์ที่ไม่ว่าคุณจะอยู่ที่ไหนก็สามารถพนันได้ทุกหนทุกแห่งตลอด 1 วันไม่ต้องเสียเวล่ำเวลารอด้วยระบบอัตโนมัติ ทั้งยังตอนสมัครฝากถอนทำธุรกรรมไวใช้เวลาเพียงแต่
    10 วินาที
    คุณสามารถสนุกสนานกับมันกับเกมสล็อต Joker เกมสล็อตแตกง่าย พร้อมรับสิทธิพิเศษมากไม่น้อยเลยทีเดียวที่มาในรูปแบบของโปรโมชั่นที่รับได้ทุกๆวันทุกช่วงเวลาลงทะเบียนใหม่รับโบนัส
    100% ยินดีต้อนรับทุกบัญชี เล่นสล็อตออนไลน์ไม่ต้องเสียเงินเสียทองแม้กระทั้งบาทเดียว พร้อมเครดิตฟรีผ่าน Joker123
    แจกให้ใช้งานฟรี ไม่มีเงื่อนไข
    คุ้มสุดๆเพราะเครดิตฟรีที่พวกเราแจก เล่นได้กำไรจริงยังให้การถอนจริงด้วย นี้สามารถขยายไปสู่การเดิมพันเกมอื่นๆได้ช้านาน ฝากถอนผ่าน
    True Wallet สะดวกตลอด 1 วัน ไม่เป็นอันตรายแล้วก็เชื่อถือได้มากที่สุด รองรับแอปพลิเคชันโทรศัพท์มือถือทั้งผอง

  12. You made some really good points there. I
    checked on the web to find out more about the issue and found most individuals will go along with
    your views on this web site.

  13. Heya i’m for the primary time here. I came
    across this board and I find It truly useful
    & it helped me out a lot. I am hoping to provide something back and aid others like you aided me.

  14. โปรโมชั่นมากมายจุใจ
    สล็อต โปรโมชั่นชอบใจเยอะ รับรองว่าชอบใจสมาชิกทุกท่าน สล็อตออนไลน์ เป็นที่นิยมสุดๆเป็นเกมส์ยอดนิยมประจำ คาสิโน เลยก็ว่าได้ ไม่ต้องถามคำถามว่าดีไหม ดีหรือเปล่า ถึงแม้สล็อตเป็นที่ชอบใจสุดๆแล้วชั่วโมงนี้ ไม่มีเกมไหน ที่เราสามารถจะเล่นเก่งทันทีโดยไม่ฝึกซ้อม และก็ถ้าเกิดจะมาฝึกหัดเล่นสล็อตแบบจำเป็นต้องฝากเงิน
    กว่าจะเล่นเป็นบางทีอาจจะเสียไปๆมาๆก มี เครดิตฟรี ให้ทดสอบเล่นได้เลย ไม่ต้องฝากเงิน ให้เครดิตฟรี 10,000 ทดสอบปั่นสล็อตเล่น
    เลือกเกมส์ที่ชอบใจ พอใจเกมส์ไหน ก็เล่นเกมส์นั้น ต้นแบบการเล่นไม่มีความต่างกันจำนวนมาก จำแค่เพียงเรียงอะไรแบบไหนแล้วได้เงินก็พอเพียง ถ้าเกิดเล่น สล็อต 008 แล้วเครดิตหมดจะทำยังไง
    ? เพียงแต่ปิดเกมส์ ปิดเบราเซอร์ออกมาให้หมด
    แล้วเข้าเกมส์ใหม่ เพียงเท่านี้ ก็จะได้เครดิตฟรีไว้ปั่น สล็อตออนไลน์ เล่นฟรีๆได้ไม่จำกัดแล้ว เล่นแล้วได้เงินจริง ชัวไม่ฉ้อโกง สมัครเข้ามาเลย ที่เว็บเรา ผ่านระบบอัตโนมัติ หน้าเว็บไซต์ กล้วยๆด้วยตัวท่านเองทั้ง 3 ค่าย ระบบออโต้ ที่เร็วที่สุดในประเทศ
    สำหรับโบนัสฟรีสปิน FREE SPIN ในเกมส์ สล็อตออนไลน์ ผู้คนจำนวนไม่ใช้น้อยรู้จักดีว่าเป็นอย่างไร มันก็คือ การได้ ฟรีสปิน
    หรือ หมุนสล็อตฟรีนั่นเอง ซึ่งการได้รับฟรีสปินนั้น พวกเราไม่อาจจะรู้เรื่องราวและเหตุการณ์ล่วงหน้าได้เลย ว่าต้องหมุนไปจำนวนกี่ครั้งถึงจะได้ แล้วก็เป็นสิ่งเดียวที่หลายๆท่านรอคอยรองจากรางวัลแจ็คพ็อต SLOT ONLINE เนื่องจากว่าการได้ฟรีสปิน เป็นการสร้างเงินมากขึ้นได้หลายเท่า
    ซึ่งฟรีสปินนั้นจะมีตั้งแต่ว่า 5 ครั้งและมากสุด 15 ครั้ง สุดแท้แต่ลักษณะของ เกมส์สล็อต

  15. What’s up everyone, it’s my first go to see at this web page, and paragraph is in fact fruitful designed for me, keep
    up posting such content.

  16. Hi there! I just would like to give you a big thumbs up for
    the excellent info you have here onn this post. I will be returning to
    your site for more soon.

  17. Hey there, You have done an incredible job.
    I’ll certainly digg it and personally recommend to my friends.
    I am confident they will be benefited from this site.

  18. I’m really loving the theme/design of your website.

    Do you ever run into any internet browser compatibility problems?
    A small number of my blog readers have complained about my website
    not working correctly in Explorer but looks great in Safari.
    Do you have any advice to help fix this issue?

  19. I think that is one of the so much important information for
    me. And i’m glad reading your article. But should commentary on few
    common issues, The website style is ideal, the articles is actually nice :
    D. Excellent activity, cheers

  20. Please let me know if you’re looking for a author for your site.
    You have some really good posts and I feel I would
    be a good asset. If you ever want to take some of the load off, I’d love
    to write some articles for your blog in exchange for a link back to
    mine. Please blast me an e-mail if interested.
    Cheers!

  21. Wonderful beat ! I would like to apprentice whilst you amend
    your website, how can i subscribe for a weblog
    website? The account aided me a acceptable deal.
    I have been tiny bit familiar of this your broadcast offered bright clear concept

  22. Hurrah! At last I got a weblog from where I know how to actually obtain valuable facts regarding my study and knowledge.

  23. بروس وین در اوایل فیلم بتمن (The Batman) می خواهد به
    ما بگوید که ترس یک ابزار است. او در این مورد صحبت می‌ کند که چگونه می ‌توان از حضور بتمن برای ترساندن افراد بد
    استفاده کرد، اما ممکن است
    مت ریوز (نویسنده/کارگردان)،
    این موضوع را به خاطر رویکرد خود برای راه‌اندازی مجدد ابرقهرمان معروف
    مورد توجه قرار دهد. این فیلم، ترسناک ترین بتمن است.
    درست از صحنه آغازین خشونت
    آمیز، پیام واضح است: این کاپیتان صلیبی مادر شما نیست.

    این فیلم، یک فیلم هیجان‌انگیز روان‌شناختی، خشم‌ آلود و
    مهیج با دوز سنگینی از صحنه های جنایی است
    و باور کنید یا نه، ریوز کاملاً هنری این صحنه ها
    را اجرا می‌ کند و به شاهکاری خیلی زیبا
    دست می‌یابد.

    بتمن سر جای خود ایستاده است، اما همچنان
    مملو از ارجاعات سینمایی است. اکثر
    فیلم های قبلی بتمن لایو اکشن است.
    رئالیسم سنگدل موجود در این فیلم بیشتر شبیه به فیلم سه گانه کریستوفر نولان است، اما این یک برداشت
    سینمایی تازه و جسورانه از شوالیه تاریکی (Dark Knight) است.

    نقد فیلم بتمن The Batman
    نقد فیلم بتمن The Batman
    در هر صورت، ماهیت پایه این فیلم خیلی شبیه به جوکر 2019
    است. اما تفاوت اینجاست که تریلر خواکین فینیکس واقعاً نیازی به نام شخصیت شرور نداشت تا
    داستان مردی فقیر را که توسط جامعه فراموش شده است را روایت کند.
    از سوی دیگر، بتمن، هنوز هم به طرز شگفت‌آوری وفادار داستان بتمن است.
    این داستان از داستان‌ه ای مختلفی از
    کمیک‌ها به شیوه‌ای متهورانه و در عین
    حال محترمانه میکس می ‌کند، در
    حالی که همه اینها با آنچه تا
    به اینجا در صفحه بزرگ سینما دیده‌ایم خیلی
    متفاوت است.

    فقط به یک دلیل منشأ این داستان بتمن
    نیست. ریوز می‌داند که ما می ‌دانیم توماس و مارتا وین مرده‌اند و به درستی فرض می
    ‌کند که دیگر نیازی به تیراندازی
    به آنها نداریم. در عوض، ما مستقیماً وارد شراکت بتمن و کارآگاهی
    بتمن و جیم گوردون شده ایم. این موضوع آنقدر در داستان بروس وین اتفاق می
    ‌افتد که صحنه‌هایی را که
    قبلاً میلیون‌ ها بار دیده‌ایم بازخوانی نمی‌
    کند، در واقع او هنوز باید کارهای زیادی
    انجام دهد تا اینکه ابرقهرمان
    تقریباً بی‌عیب و نقصی خلق کند.
    ما آغاز را نمی بینیم، اما شاهد پیشرفت
    های زیادی هستیم و همچنین برخی از فراخوان های هوشمندانه و اضافه شده به
    تاریخچه چندین خانواده گاتهام را می‌ بینیم.

  24. It’s perfect time to make some plans for the longer term and it’s time to be happy.
    I’ve learn this post and if I could I want to counsel you few fascinating things or tips.
    Maybe you could write next articles referring to this article.
    I desire to learn more issues about it!

  25. I just like the valuable info you supply for your articles.
    I will bookmark your weblog and test once more right here regularly.

    I am slightly sure I will be told plenty of new stuff proper
    right here! Best of luck for the next!

  26. Hello, i think that i saw you visited my weblog so i came
    to go back the prefer?.I am attempting to in finding things to improve my site!I
    assume its adequate to use some of your ideas!!

  27. Hello, i believe that i saw you visited my weblog so
    i came to return the choose?.I am attempting to to find issues to enhance my site!I assume its adequate to
    make use of some of your ideas!!

  28. Excellent post. I was checking constantly this blog and I’m inspired!
    Very useful info particularly the ultimate section 🙂 I handle such
    info much. I used to be looking for this certain info for a long time.
    Thank you and good luck.

Comments are closed.