Posted on by Phil

10,000 Nights at a Casino – Using Python to test my Roulette Strategy

A few years ago, friends and I took a pit stop in Macau during a trip through Asia after our graduation.  While there, I came up with a fairly simple roulette strategy that I thought could work for someone with enough of a bankroll.  Since then, my friend Steve and I have argued about 15x about the validity of this strategy.  In fact, Steve even wrote a VBA program to prove that I was wrong.  Well, Steve, I wrote my own program this past rainy Sunday (to highlight my gambling prowess, this Sunday I also doubled up in Texas Hold ‘EM poker after flopping a full house with 7, 2 off suite – but that’s a story for another day).

The strategy is as follows: put $1 on black.  If you win, take your winnings off the table and put a new $1 bet down.  If you lose, then put $2 down, if you lose again, double it to $4, if you lose again, double it to $8, and keep doubling down until you win, then take all of your money off the table (your winnings will offest your previous string of losses and leave you with a $1 profit), and start again with a $1 bet.  Of course, the problem becomes, what happens when you lose 10 times in a row.  Well, I’m glad you asked.

First off, let’s analyze the probability of you losing that many times in a row.  There are 38 possibilities in a roulette wheel – numbers 1-36, 0, and 00.  So, your chances of not hitting your color are ((38-18)/38, or about 53%.  So, you don’t have a great chance of winning if you just play once.  But, what are the chances of you losing several times in a row?  The below table illustrates how low these odds become (‘Necessary Bet’ is the bet needed to recover losses and make $1.  The ‘Probability’ is the cumulative probability of losing n many times in a row.  See R1:T17 of the first tab of the excel I link to at the bottom of the post for the calculations):

Below is a graph of what your pay offs may look like.  Note that you are winning only $1 at a time until you eventually get really unlucky, somewhere around your 13,000th spin in this case, and lose money beyond your bankroll which forces you to quit and walk out of Macau penniless (but hopefully not indebted to some Asian Gangsters).  Notice how the blue bar suddenly drops to -$9,000…

This type of payoff structure is analogous to “picking up nickles in front of a steam roller.”  If you haven’t already, you should read When Genius Failed, the story of the demise of Long Term Capital Management.  LTCM was a hedge fund run by Nobel laureates who made thousands of tiny bets using computer programs in a strategy called statistical arbitrage, among others.  The hedge fund blew up as they thought the scenarios that would cause their fund to collapse would only occur once every few centuries (it only took a few years for the fund to meet its very spectacular end in one of the first “too big to fail” situations.  Fun fact: all Wall Street banks pitched in to help unwind the fund’s assets, and thus divert a systemic break in the economy, except for Bear Stearns who refused to help…).

Below is a zip file with three Python programs whose outputs are captured in the excel.  The programs assume that you start with $100, and can borrow up to $5,000 from your friend (except for the last one that assumes you can borrow $15,000).  So, just as LTCM relied on leverage to try to double down on their bets and save their fund, this strategy also relies on loans to stay afloat in bad times when the odds go against you.

The first program is what would happen if you sat down and played until you went bust.  I ran this program once, and you make about $6,000 before hitting some bad luck and going bust (this is shown in the line graph above).  The second program basically runs the first program 10,000 times in order to get an average payout.  However, this one assumes you are only willing to play 100 games in a row as even 100 games would probably take a very long time in reality.  The last program is the same as the second, except that the player can lose up to $15,000 before quitting, and, if they have played 100 games and are at a negative value at the 100th game, they will play until they either recoup their losses, or go bust and lose $15,000.  This last scenario actually yields a positive expected value of about $4 (see the third table of the excel file I link to at the end of the post.  Expected value is what you would expect to win, on average, if you played this strategy many times).  Here is the distribution of returns from spending 10,000 nights in the casino with your friend that has $15,000 he can loan you if need be.  Pay no attention to the long tails where you lose $8,000 – that’s like a 10 sigma event and would NEVER happen 🙂

Conclusion: is this an effective strategy?  Not really.  Even if you found a table that let you start with $1 bets, and you had the patience to sit down and do this, and you had the bankroll, it’s just not going to yield all that much cash over time.

Please feel free to look over my code and let me know if you come up with any other conclusions by modifying it!  Also – I’m not a programmer – these scripts were very easy to do and took me only a few hours to write all three and conduct all analysis because Python is super easy!  If you want to learn more, MIT has FREE courses on Python that you should check out.  Enjoy!

To quote a really great “anti-recruiter” LinkedIn profile describing time spent at a large quant hedge fund: “I earn above-market returns 95% of years by collecting theta, selling volatility in the form of financial derivatives, naked short put options, and in summary, collect nickels and dimes in front of steam rollers, hoping the black swans never appear during my lifetime.”

Attachments:

The Excel: Roulette Output

Python programs: Roulette Programs

7,734 Replies to “10,000 Nights at a Casino – Using Python to test my Roulette Strategy”

  3. Betroad giriş yap ve hemen oyunları oynamaya başla. Betroad promosyon ve bonus avantajları ile de kullanıcılarının gözdesi haline gelmiştir. Betroad sitesinde giriş imkânı oldukça kolaydır ve yeni giriş ile kolay tasarlanan arayüzü sayesinde Betroad yükselişe geçmektedir. Betroad sitesinde oyun oynamayı sevenler, maksimum keyif alabilecekler ve istedikleri bahis oyunlarıyla güzelce zaman geçirebileceklerdir. Betroad’da bahis oyunları seçenekleri geniş bir yelpazede olduğundan seçeneklerinizde oldukça fazladır.. Seo Uzmanı. https://www.facebook.com/umutcan.phtml

  5. Takipçilerimden etkileşimi nasıl artırabilirim?

    Burn Medya, Instagram için beğeni ve yorum almanıza yardımcı olan paketlere sahiptir.

    Bununla birlikte Instagram takipçi satın al etkileşim kurmayı daha kolay ve eğlenceli hale getiren birçok

    özelliğe de sahiptir. Algoritma karmaşık olabilir ve sürekli değişirken, Takipçi sayınız, takipçi satın al
    kitlenizin boyutunu yansıtır. Ancak dahası, takipçi sayısı bir hesabın kalitesine kefil olabilir.

    Bu fenomene sosyal kanıt da denir. Birkaç ipucuyla
    etkileşimi artırmak hala mümkündür.

    takipçi satın al

  7. Rexbet Canlı Bahis Rexbet Canlı Bahis menüsü de Türkiye’deki tüm bahisçileri 12’den vurmuş durumda. Öncelikle belirtmek isterim ki, sitenin canlı bahis ara yüzü neredeyse mükemmele yakın durumda. Burada canlı bahis oynamanın keyfini sonuna kadar hissedeceğine bahse girebilirim. Rexbet canlı bahis keyfi bir başka.

  11. Betroad giriş yap ve hemen oyunları oynamaya başla. Betroad promosyon ve bonus avantajları ile de kullanıcılarının gözdesi haline gelmiştir. Betroad sitesinde giriş imkânı oldukça kolaydır ve yeni giriş ile kolay tasarlanan arayüzü sayesinde Betroad yükselişe geçmektedir. Betroad sitesinde oyun oynamayı sevenler, maksimum keyif alabilecekler ve istedikleri bahis oyunlarıyla güzelce zaman geçirebileceklerdir. Betroad’da bahis oyunları seçenekleri geniş bir yelpazede olduğundan seçeneklerinizde oldukça fazladır.. Seo Uzmanı. https://www.facebook.com/umutcan.phtml

  14. Betroad giriş yap ve hemen oyunları oynamaya başla. Betroad promosyon ve bonus avantajları ile de kullanıcılarının gözdesi haline gelmiştir. Betroad sitesinde giriş imkânı oldukça kolaydır ve yeni giriş ile kolay tasarlanan arayüzü sayesinde Betroad yükselişe geçmektedir. Betroad sitesinde oyun oynamayı sevenler, maksimum keyif alabilecekler ve istedikleri bahis oyunlarıyla güzelce zaman geçirebileceklerdir. Betroad’da bahis oyunları seçenekleri geniş bir yelpazede olduğundan seçeneklerinizde oldukça fazladır.. Seo Uzmanı. https://www.facebook.com/umutcan.phtml

  17. Varsa Paran, Koy Kazan Güvenli, çapkın ve 24 ayarda bir oyun deneyimine hazır mısın? Canlı bahis, canlı casino, canlı olduğunu hissetmen için gereken her şey. Sabah akşam, Hovarda olmak istediğin her an, bilgisayar, tablet, akıllı TV ve mobil cihazlarından yerini al. Canlı Bahis ve Casinonun Hovarda dünyasına hoşgeldin.

  19. Casibom güncel giriş adresi ya da sitede genel olarak sunulan olanaklar ile alakalı olarak merak ettiğiniz, aklınıza takılan hususlar olursa canlı destek hattından gerekli olan tüm bilgileri alabilirsiniz. Canlı destek hattı bot yanıt sistemi üzerinden bilgi vermez. Bunun tam tersine alanında uzman olan temsilciler ile iletişim kurmanızı mümkün kılar. Kişilerin sorularına yanıt bulmak ile sınırlı kalmayarak, aynı zamanda yorumların ve görüşlerin de değerlendirmeye alınması mümkün kılınmaktadır. Canlı destek hattına ek olarak support@casibommxmn.com mail adresi aracılığı ile de erişim aşamasını şekillendirmenize imkan verilmektedir.

  22. Thanks a lot for sharing this with all of us you really know what you are talking about! Bookmarked. Please also visit my website =). We could have a link exchange contract between us!

  24. Heyecan dolu, canlı ve hızlı. Işıklar, seksi kahramanlar; şans oyunlarında rotanı çizmen için Hovarda’nın büyülü ve eğlenceli dünyasında seni bekliyor. Casino oyunlarında havalı, şapkalı kahramanımız, Hovarda’nın Alice harikalar diyarını andıran dünyasına girerken elinden tutacak. Bahislerde ise tüm sporların beşiği, Brezilya Rio’dan seksi bir kahraman sana rehberlik edecek. Eğlenceni doruğa çıkarırken güvenli bahisten vazgeçme. Hovarda’nın canlı bahis seçenekleriyle spor bahisleri heyecanını dolu dolu yaşarken, canlı casino’da rulet, blackjack, poker, masa oyunları ve slot makineleri ile kalp atışlarını yükselt. Hayat bir gün o da bugün. Daha fazla bekleme hemen Hovarda’ya üye ol.

  29. Casibom güncel giriş adresinde değişim meydana gelmesi sitede alan adı değişimi meydana gelmesine sebebiyet vermeyecektir. Bahis bakiyesinde sorun çıkmaması için gerekli olan tüm finansal önlemler alınmıştır. Alan adı değişimi ile alakalı olarak kişilerin dikkate alması gereken temel husus güncel verileri kullanmak ve daha sonrasında aynı yatırım çekim detaylarına dikkat ederek işlem akışını tamamlamaktır. Bakiyenizde sadece sizin onayınız ve izniniz ile işlem gerçekleştirilmesine izin verilir. Alan adının değiştirilmiş olması sitede biriktirmiş olduğunuz tutara bir değişim olarak sirayet etmeyecektir.

  30. Bedava hesap için ziyaret ettiğiniz bedava hesap sayfamızdan bedava hesap bilgilerine ulaşabilir,
    istediğiniz bedava hesap bilgilerine erişebilirsiniz.
    Bedava hesap sitesi olarak sizlere güncel bedava hesap bilgilerini sunmaya
    çalışmaktayız. Sizlerde bedava hesap sitemizi ziyaret ederek hemen bedava hesap detaylarına göz atın!

    Neden bedava hesap sitesini tercih etmeliyim?

    Bedava hesap sitemiz sizlere en güncel bedava hesap bilgilerini ulaştırır ve güncel bedava hesap bilgilerini kullanmanızı sağlar.

    Bedava Hesap sitenizdeki tüm bedava hesaplar çalışıyor mu?

    Bedava hesap editörleri olarak sizlere en güncel ve bedava hesap bilgilerini sunuyoruz.
    Hemen bedava hesap sayfalarımızdan ya da bedava hesap içeriklerimize göz atabilirsiniz!

    Bedava hesap nedir?

    Bedava hesap ücretli üyelikleri bulunan platformların üyeliklerinin ücretsiz olarak paylaşılmasıdır.

    Bedava hesap sayfamızı ziyaret ederek bu ayrıcalıklardan ücretsiz faydalanabilirsiniz.

    Haydi hemen bedava hesap sitesini ziyaret edin!

    bedava hesap

  33. Seguri N.V firmasının güvencesi ile hizmet vermekte olan bu bahis platformunda kullanıcıların sadece kendi kimlik ve adres bilgilerini kullanarak kayıt yapmasına izin verilmektedir. Farklı kişilerin bilgilerini kullanarak kayıt yaptığı fark edilen kişilerin tespit edilmesi durumunda CIL lisans verisi ile korunan bu site hesabı kalıcı olarak askıya alacaktır. Sitede kullanıcıların hem spor bahisleri hem de casino oyunları konusunda sorunsuz şekilde deneyim elde etmesi için özel bir bahis market geliştirilmiştir. Anında kayıt olarak ve en güncel alan adını kullanarak bu bahis olanaklarının tadını çıkarabilirsiniz.

  34. Gerektiğinde gecelik görüşebilen sizin isteğinize göre saatlik ya da tek seans şeklinde de randevular veren esma yada sarışın güzeller kalite standartlarını çok yüksek tutuyor sağlıklı ilişkileri ile sizi güvenilir koşullarda misafir ederek mutlu ediyor. Elit kadınlara güvenin onlarla beraber harika ucuz girls ilişkileri yaşamak için harekete geçin. Enerji dolu seks ilişkileri paylaşan dinamik üniversiteli genç kızlarda Kayseri escort platformu içerisinde sizin için üyelik oluşturdu. Eve gelen ve otele gelen seçenekleri ile bu kızlardan randevu alabilir sınırsız seks ayrıcalığını onlarla beraber yaşayabilir hatta anal ve cimcif ilişkilerde de buluşabilirsiniz.

  50. Bedava Hesaplar – Ücretsiz Hesaplar
    Bedava Hesaplar sizin için para vermeden Ücretsiz Hesaplar verir, Gerçek çalışan Bedava Hesaplar
    istiyorsanız hemen Ücretsiz Hesaplar kategorisine göz atın.

    Neden Bedava Hesaplar – Ücretsiz Hesaplar sitesini tercih etmeliyim?

    Bedava Hesaplar için isterseniz Ücretsiz Hesaplar aracımızı kullanıp kendiniz hesap oluşturabilirsiniz.

    Bedava Hesaplar – Ücretsiz Hesaplar sitenizdeki tüm bedava hesaplar çalışıyor mu?

    Bedava Hesaplar gerçek ve çalışan Ücretsiz Hesaplar ile sizin karşınıza sorunsuz Bedava Hesaplar ve Ücretsiz Hesaplar sunar!

    Bedava Hesaplar – Ücretsiz Hesaplar nedir?

    Bedava Hesaplar isteyen bütün herkese Ücretsiz Hesapalar veriyoruz.

    Sende Bedava Hesaplar arıyorsan hiç durma Ücretsiz Hesaplar ile
    doyasıya faydalan.

    bedava hesap

Comments are closed.